全資產經營戰(zhàn)略對接供給側改革

“供給側結構性改革是我國未來經濟增長的新動力，推進金融供給側結構性改革已成為我們當前和未來的重點工作內容?！眲源赫J為，商業(yè)銀行作為資源配置的核心力量，既是供給側改革的重要參與者，也會受到改革浪潮的洗禮和影響。

“全資產經營戰(zhàn)略與‘十三五’期間銀行業(yè)的發(fā)展趨勢高度匹配，能夠全面對接供給側改革的大方向。”劉曉春說的全資產經營戰(zhàn)略，是浙商銀行涵蓋前中后臺管理和協(xié)調的系統(tǒng)經營戰(zhàn)略，是主動適應高度不確定和快速變化的市場環(huán)境，構建方向明確、機制靈活、策略多樣、工具豐富的權變經營體系。在銀行經營層面，突破單純以信貸資產為主的局限，根據(jù)市場與客戶需求的變化隨時調整信貸類資產、交易類資產、同業(yè)類資產、投資類資產及表內外資產的配置，以資產帶動負債，重塑銀行的資產負債表；在為客戶服務層面，打破資產、負債、服務，公司、個人業(yè)務及產品的界限，把金融活動融合到客戶的經營和生活過程中，為客戶提供流動性服務和全價值服務，降低客戶的杠桿率和融資成本，優(yōu)化客戶的資產負債表。

他認為，在供給側改革的大背景下，一方面，客戶的經營方式發(fā)生轉變，單純依靠項目投資方式擴張的時代已經過去，通過兼并、重組等形式進行的產能整合及轉型升級，將是未來一段時間企業(yè)發(fā)展的主流方式，圍繞資本市場的要素整合將是產能整合、轉型升級的紐帶。另一方面，客戶的需求發(fā)生變化，以貸款為主的間接融資占比下降，發(fā)債、股權融資等直接融資方式比重上升，基于匯率、利率波動的資產保值、增值和全球化資產配置等需求將大幅提升。

為此，浙商銀行正在研究新行業(yè)、新商業(yè)模式、新產品的特點，提高自身精準把控風險的能力，以提供有針對性的金融服務方案，加大對實體經濟的服務力度，尤其是對新行業(yè)、新企業(yè)、新企業(yè)家的金融服務。

劉曉春告訴記者，全資產經營戰(zhàn)略能有效引領資產結構優(yōu)化，對接供給側結構性改革中的產業(yè)結構調整，提高供給質量，降低融資成本。如浙商銀行通過投貸聯(lián)動等創(chuàng)新業(yè)務模式對接新興產業(yè)金融需求，在商業(yè)銀行法規(guī)框架下，采取商業(yè)銀行與VC/PE合作的方式，為企業(yè)提供“股權+債權”融資服務，以表外理財資金認購產業(yè)投資基金的優(yōu)先級，同時對產業(yè)基金所投企業(yè)提供貸款融資。這種投貸聯(lián)動方式，滿足了客戶需求，效果良好。同時，浙商銀行加強對產能過剩領域的并購重組業(yè)務支持，使用包括并購貸款、銀團貸款在內的多種方式積極推動。

浙商銀行還充分抓住供給側改革中消費升級和創(chuàng)業(yè)熱潮帶動的個人融資需求，大力發(fā)展個人資產類業(yè)務?！拔覀儚?015年開始發(fā)力個人銀行業(yè)務，以打造專業(yè)的個人財富管家銀行為發(fā)展方向，強化‘互聯(lián)網(wǎng)+’創(chuàng)新驅動，實現(xiàn)個人銀行業(yè)務經營規(guī)模翻一番。”劉曉春說，浙商銀行現(xiàn)已形成“增金寶”、“財市場”、“財富池”等多個拳頭產品，市場反響良好。

“全資產經營戰(zhàn)略能夠有效應對供給側改革背景下驅動銀行風險加速尋底的局面?！眲源赫J為，供給側改革推進越堅決，過剩產能出清力度越大，一定時期內給銀行帶來的不良暴露壓力越大。特別是在采礦業(yè)、制造業(yè)等集中出清的行業(yè)，不良率可能繼續(xù)攀升。不過，浙商銀行一直實行審慎穩(wěn)健的風險管理策略，注重風險管理與業(yè)務經營的匹配性以及風險管理的有效性和策略性，建立了與全資產經營戰(zhàn)略相適應的全面風險管理體系。

采訪中，劉曉春給記者舉了這樣一個例子：浙江某企業(yè)近年來屢陷互保風波，一度瀕臨破產邊緣。危難之時，浙商銀行不僅未對其壓貸收貸，還主動降低利率，并與其一道尋求化解方案，幫助企業(yè)度過艱難時期?！斑@也是浙商銀行積極化解存量風險的一大體現(xiàn)。”他說：“有效推進和落實供給側結構性改革，就是要在解決存量問題的同時，找到新的增長源來實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。”

“另外，全資產經營戰(zhàn)略能夠有效對接客戶多元化金融需求?！眲源罕硎荆谥苯尤谫Y方式比重不斷提升的背景下，浙商銀行正加大和其他同業(yè)的合作力度，聯(lián)動銀行同業(yè)、非銀金融機構和類金融機構為客戶提供綜合化金融服務。同時浙商銀行還將加快物理網(wǎng)點布局和互聯(lián)網(wǎng)渠道建設，提升綜合化經營程度。

浙商銀行全資產經營戰(zhàn)略的重要特征之一，就是將互聯(lián)網(wǎng)精神滲透到經營管理的方方面面。劉曉春認為，要讓平等、開放、創(chuàng)新、容錯、自組織等互聯(lián)網(wǎng)精神核心要素在銀行的經營管理體系中得到充分體現(xiàn)；讓客戶體驗成為產品與服務的焦點，產品管理部門要走到第一線，找到客戶的“痛點”，持續(xù)提升客戶體驗。

“在發(fā)展科技金融方面，我們強調‘管理的互聯(lián)網(wǎng)化’，即金融科技的應用是滲透到經營管理的方方面面，而不是局限在產品的互聯(lián)網(wǎng)化。”劉曉春介紹，浙商銀行為此從組織架構上打破將產品的互聯(lián)網(wǎng)化集中由電子銀行部管理的模式，將金融科技應用職能直接融入個人銀行部、公司銀行部等業(yè)務管理部門，使產品從開發(fā)到推向市場都能同時考慮線上渠道和線下渠道。今年年初，該行電子銀行部更名為網(wǎng)絡金融部，專門為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提供全方位的金融服務方案。

穩(wěn)妥有序去產能

面對經濟轉型、增速下行，需要盡快化解過剩產能、出清“僵尸企業(yè)”，這已經成為社會共識?！霸谶@個過程中，如果操作不當，容易造成社會動蕩、部分居民收入快速下降、銀行相關資產質量下滑等問題。因此在結構調整中，要切實防范‘僵尸企業(yè)’的信貸風險，保持信貸資產質量穩(wěn)定。”劉曉春說。

對此，浙商銀行一方面繼續(xù)深化困難企業(yè)分類幫扶，全面落實浙江銀監(jiān)局《浙江銀行業(yè)分類幫扶困難企業(yè)的指導意見》，根據(jù)“政府牽頭、銀監(jiān)引導、協(xié)會會商、企業(yè)自救、銀行幫扶”的職責定位，完善幫扶機制，發(fā)揮債權人委員會作用，一企一策，完善分類幫扶工作方案，按扶優(yōu)限劣的原則，通過有進有退、重點幫扶，助推產業(yè)結構調整。

“另一方面，我們也配合地方政府穩(wěn)妥有序做好‘僵尸企業(yè)’退出。”劉曉春介紹說，在這一過程中，浙商銀行加強與地方政府的信息溝通和工作協(xié)調，建立“僵尸企業(yè)”常態(tài)監(jiān)測機制，持續(xù)、動態(tài)掌握地方僵尸企業(yè)名單；同時，他們與政府協(xié)調確定“僵尸企業(yè)”退出的整體原則，并根據(jù)企業(yè)類別科學制定分類處置方案和資產保全計劃，有效把握退出節(jié)奏、退出力度；此外，他們還與企業(yè)協(xié)商退出的具體流程和步驟，配合地方政府循序漸進，穩(wěn)妥有序地退出“僵尸企業(yè)”，防止處置不當引發(fā)新的資金鏈、擔保鏈風險?！拔覀円卜e極探索多種退出方式，因地制宜，多方合力，推動兼并重組等多種處置方式，減少破產清算，以提升企業(yè)生存發(fā)展的能力。”劉曉春說。

在去產能的背景下，監(jiān)管部門正在推動銀行業(yè)發(fā)展綜合性并購金融業(yè)務，浙商銀行開展的情況如何呢？劉曉春告訴記者，浙商銀行對綜合性并購金融業(yè)務一直較為重視，不斷完善并購融資產品體系，積極推動并購業(yè)務，整合并購貸款、銀團貸款、供應鏈融資等各類產品體系；在發(fā)揮傳統(tǒng)金融優(yōu)勢的基礎上，進一步融合結構化融資、并購基金、并購債券和財務顧問等投行業(yè)務，為重點客戶提供覆蓋并購重組前后的綜合融資方案，從而滿足經濟轉型期傳統(tǒng)行業(yè)化解產能過剩、產業(yè)轉型升級、新行業(yè)新經濟快速擴張及生態(tài)圈構建帶來的橫向、縱向、跨行業(yè)并購的融資需求。

劉曉春表示，現(xiàn)階段，浙商銀行并購顧問業(yè)務主要圍繞幫助上市企業(yè)客戶產業(yè)整合、轉型升級在開展，致力于支持上市企業(yè)孵化培育新興業(yè)務、實施跨行業(yè)的多元化戰(zhàn)略。他透露，未來浙商銀行還要重點支持傳統(tǒng)行業(yè)利用并購進行技術改造和產業(yè)升級，提高市場份額和產業(yè)集中度，以及加強與新興產業(yè)的融合發(fā)展，提高產業(yè)競爭力。同時，他們也正把握化解過剩產能的政策契機，支持行業(yè)龍頭企業(yè)通過并購重組實現(xiàn)產業(yè)整合，并探索通過并購重組加快“僵尸企業(yè)”出清和化解不良資產的路徑。

創(chuàng)新思維助力“雙創(chuàng)”熱潮

在推動產業(yè)結構調整的同時，浙商銀行積極響應政府“大眾創(chuàng)業(yè) 萬眾創(chuàng)新”的號召，推出了多種相關的信貸產品，以創(chuàng)新思維助力“雙創(chuàng)”熱潮。

“浙商銀行著重從產品創(chuàng)新入手，增加產品有效供給。”劉曉春表示，在設計“雙創(chuàng)”系列貸款產品時，浙商銀行明確目標客戶群體，緊扣創(chuàng)業(yè)期企業(yè)輕資產的客觀事實，并按照創(chuàng)始人層次、企業(yè)所處創(chuàng)業(yè)階段，分別提供差異化、針對性的金融服務，形成“創(chuàng)業(yè)助力貸”、“雙創(chuàng)菁英貸”以及“圓夢創(chuàng)客貸”等特色產品。緊扣創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新企業(yè)客戶貸款難“痛點”，在申請流程、擔保方式、貸款用途、還款方式等方面也進行創(chuàng)新，打破了銀行對申貸材料的繁瑣要求和流程束縛。

此外，浙商銀行正積極探索“互聯(lián)網(wǎng)+”在小微金融服務的運用，為雙創(chuàng)小微企業(yè)客戶提供一站式的融資、投資、結算服務，目前已推出小微客戶預約授信業(yè)務辦理、自助網(wǎng)上用款還款申請、授信業(yè)務流程展示及客戶經理服務評價等相關服務。

“浙商銀行正借道大數(shù)據(jù)打造小微金融服務新模式?！眲源罕硎?，浙商銀行與行業(yè)龍頭、互聯(lián)網(wǎng)信息平臺等建立深度合作，針對科技文創(chuàng)、城市服務、醫(yī)療健康、旅游休閑、體育、時尚等雙創(chuàng)小微客群，以“互聯(lián)網(wǎng)+助貸”模式延伸服務觸角，并借力大數(shù)據(jù)實現(xiàn)線上審批“秒貸”，大大提升業(yè)務辦理效率，提高雙創(chuàng)群體貸款獲得率。

與此同時，浙商銀行創(chuàng)新合作模式，積極與地方政府合作，支持地方金融改革、經濟發(fā)展，從而共同營造創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新環(huán)境。他們今年率先出臺了支持臺州建設國家級小微金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)的措施，在小微專營機構設立、人員配備、政策費用傾斜、業(yè)務先行先試等方面給予單獨支持，得到了當?shù)攸h委、政府的高度贊揚。

劉曉春表示，今后浙商銀行將繼續(xù)加大“雙創(chuàng)”、“電商”系列產品的推廣，通過考核激勵引導，壯大創(chuàng)業(yè)客戶群體，積極扶持新行業(yè)、新業(yè)態(tài)發(fā)展；加快農村“兩權”貸款業(yè)務試點推廣，助力“三農”事業(yè)發(fā)展；進一步推進銀政、銀擔、銀保合作，共筑小微金融服務鏈，營造更好的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新金融環(huán)境。

對于外界關注的投貸聯(lián)動方面的進展，浙商銀行正積極準備嘗試和探索。劉曉春介紹，2015年，浙商銀行在全國銀行業(yè)中創(chuàng)新成立專司權益類業(yè)務的一級部門——資本市場部。“目前，我們主要是與相關PE機構合作，雙方互相推薦項目，發(fā)揮PE機構‘投’的優(yōu)勢和浙商銀行‘貸’的優(yōu)勢，投貸結合，為新興行業(yè)的企業(yè)提供符合其需求的服務?！眲源罕硎?，浙商銀行在投資銀行、資本市場等新興業(yè)務以及金融平臺建設上發(fā)力，健全直接融資渠道，積極探索通過資本市場的手段與方法，與上市公司、上市公司大股東、區(qū)域龍頭企業(yè)或行業(yè)龍頭企業(yè)合作，設立市場化產業(yè)基金，提供全鏈條、綜合化投融資服務，支持其快速鎖定并購或投資標的、整合產業(yè)鏈上下游或相關行業(yè)，實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略轉型和快速發(fā)展。設立銀政合作產業(yè)基金，服務地方政府落實國家區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略、支持企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展、推動產業(yè)轉型升級。

多措并舉去杠桿

優(yōu)化信貸資源配置

作為浙江省最重要金融平臺之一，浙商銀行充分發(fā)揮立足浙江的優(yōu)勢，緊密圍繞浙江省“一帶一路”、供給側結構性改革、七大“萬億產業(yè)”、“四換三名”、五水共治等重大戰(zhàn)略和重點產業(yè)規(guī)劃，通過總分行聯(lián)動、資源傾斜，以傳統(tǒng)信貸、產業(yè)基金、創(chuàng)新發(fā)債等服務方式，大力支持區(qū)域重大項目建設。劉曉春告訴記者，目前，浙商銀行已為杭州鐵路樞紐東站擴建工程、杭州大江東產業(yè)聚集區(qū)、杭州未來科技城建設等一大批重點企業(yè)和重點項目提供了融資支持。

與此同時，浙商銀行也不斷優(yōu)化信貸資源配置，著力于多措并舉去杠桿。劉曉春介紹，在公司業(yè)務投向上，對政府融資平臺與房地產業(yè)務，加強集中經營、專業(yè)化經營，實施表內外全口徑限額監(jiān)控，控制其在新增投放中的占比；同時加強對優(yōu)質上市公司、優(yōu)質大型集團客戶、新行業(yè)、新企業(yè)等新領域實體經濟的拓展與投放。在融資模式上，創(chuàng)新直接融資業(yè)務模式，健全直接融資渠道，與創(chuàng)投公司、產業(yè)基金等各類機構加強合作，借助投貸聯(lián)動、短融、中票、非公開定向工具、資產支持票據(jù)等創(chuàng)新產品為企業(yè)提供融資服務，打造企業(yè)全價值服務銀行。而在產品選擇上，則盡量選擇資本耗用較低的產品，如國內信用證等，同時控制資本耗用高的產品。

為幫助企業(yè)降低財務杠桿，浙商銀行創(chuàng)新推出“涌金系列”池化融資平臺，幫助企業(yè)降低融資杠桿。這一平臺通過動態(tài)質押、超短貸等功能，幫助企業(yè)盤活資產，減少備付金、靈活支取、隨時融資；通過按日計量、靠檔計息等功能降低企業(yè)融資成本、增加收益；通過雙買斷的功能進一步降低企業(yè)資產負債率，優(yōu)化企業(yè)財務報表，幫助企業(yè)降低財務杠桿。依托該創(chuàng)新，2015年底，浙商銀行獲得《金融時報》“年度最佳企業(yè)流動性服務銀行”的榮譽。

冷靜分析風險

不用談虎色變

在近年來的經濟轉型、結構調整過程中，浙江銀行業(yè)正在率先走出困境。目前，浙江經濟仍處于轉型期，結構調整中會不斷有企業(yè)退出而形成不良資產。由于我國還是一個以銀行貸款為主的間接融資市場，不良資產在轉型期會更多地反映到信貸資產上。

劉曉春認為：“不良資產的增加是經濟舊模式向新模式轉型中的一個自然現(xiàn)象，并非常態(tài)下銀行風險管理能力的問題?！彼麖娬{：“對不良率，沒必要談虎色變。我們應該認識到，不良率只是銀行經營中的一個指標，更需要關注的是銀行是否有相應的盈利能力來覆蓋、消化不良資產。”

劉曉春分析說，浙江經濟發(fā)展一邊有傳統(tǒng)制造企業(yè)，一邊有全球領先的新興企業(yè)。浙江的第三產業(yè)對GDP增長貢獻率已超過50%，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入已連續(xù)五年居全國省份第一，這些都為銀行資產質量的下降趨勢放緩并逐步企穩(wěn)打下了較好基礎。因此，他認為要冷靜地看待經濟下行，特別在微觀層面對每家企業(yè)都要冷靜判斷其產品、技術、管理是否符合市場的要求及趨勢，企業(yè)是否只是因為經濟周期出現(xiàn)暫時的困難?！盁o論是新興行業(yè)還是傳統(tǒng)行業(yè)，要從具體企業(yè)、具體產品來看待風險，傳統(tǒng)行業(yè)中也有許多符合市場需求的企業(yè)，不能籠統(tǒng)地壓縮貸款，要在轉型過程中尋找優(yōu)良的企業(yè)與資產，通過發(fā)展來覆蓋風險。”

“對于已經產生風險的資產，要理性分析?！眲源罕硎荆荒苤灰揽吭V訟等傳統(tǒng)簡單的方式來化解，而是要通過銀行自身的渠道資源，尋找對該類資產或目標企業(yè)運作有較成熟經營能力的第三方，進行收購、盤活。這樣對于債務人而言，能更高價地處理其資產；對銀行而言，能收回更多的不良資產；對第三方而言，可以用更低的成本實現(xiàn)收購；對地方經濟而言，則提供化解風險和新增發(fā)展的機會。這樣的風險處置可以實現(xiàn)“四贏”。

“先制定一個小目標”

打造一家中型銀行

在香港成功上市，是浙商銀行發(fā)展過程中的重要里程碑。談到上市對浙商銀行的意義，劉曉春表示，浙商銀行正處在較快發(fā)展期，僅靠內源性資本積累難以滿足資本補充需要。上市能為浙商銀行建立穩(wěn)定可持續(xù)的外源性資本補充渠道提供堅實的保障，使得浙商銀行更好地適應行業(yè)轉型發(fā)展需要，抓住經濟金融新常態(tài)中蘊藏的新機遇。

香港是國際金融中心，在香港上市提升了浙商銀行在國際市場的聲譽，有助于浙商銀行進一步拓展業(yè)務并與國際上領先的金融機構建立長期合作關系，為未來長期持續(xù)發(fā)展打下堅實基礎。同時，上市也為浙商銀行進一步優(yōu)化股權結構、完善優(yōu)化公司治理打下了堅實的基礎，將有助于浙商銀行加強信息披露制度的建設，提高信息披露水平。

上市半年來，浙商銀行表現(xiàn)不俗，經營業(yè)績實現(xiàn)了逆勢增長。在2015年全行總資產、各項存貸款、凈利潤增速均居股份制銀行首位的基礎上，2016年上半年，全行凈利潤增幅超四成，繼續(xù)領跑同業(yè)。

劉曉春說，他有一個“小目標”:“我希望浙商銀行在未來一個時期內能保持較快增長，對增速有追求但不強求，可以預見在相當長的時間內我們會是一家中型銀行。我們明年將設立香港分行作為出海的橋頭堡。在下一個五年內讓網(wǎng)點機構總數(shù)達到400至500家?！彼嬖V記者，浙商銀行要求自己全面對標不同領域的先進同業(yè)，打造企業(yè)流動性服務銀行和全價值服務銀行，打造個人財富管家銀行，打造小微企業(yè)貼心服務銀行，打造同業(yè)交易服務銀行，在創(chuàng)新能力、風控能力、市場服務能力、價值創(chuàng)造能力上表現(xiàn)出明顯的競爭優(yōu)勢。

伴隨著金融行為方式的急劇變化，銀行服務面臨更加“新銳”的需求。劉曉春說，好的銀行服務應該能幫助客戶將夢想照進現(xiàn)實。這一切希望的達成，需要一種不懼跨界的“靈動”，需要摒棄墨守陳規(guī)，反對因循守舊，以求總能找到新的價值創(chuàng)造方式。他說，浙商銀行深知這絕非易事，但客戶的金融需求寄托了千萬人與企業(yè)的喜怒哀樂，銀行服務必須切實擔當起他們的托付。如果一家銀行足夠敏銳，就能洞悉用戶感受、超越用戶需求并創(chuàng)造需求。他希望選擇一種前衛(wèi)新銳的進取精神，為社會提供創(chuàng)新、驚喜而穩(wěn)健的金融服務。這不僅能帶動客戶的成長、煥發(fā)銀行的生機和活力，還可以激發(fā)金融生態(tài)圈的新能量。這種“煥能”的釋放，最終受益者將是客戶、行業(yè)，乃至生生不息的國民經濟。

平日里，劉曉春對歷史、社會、藝術深有興趣，在繁忙工作之余他盡可能地抽時間跑步、爬山、寫字，調節(jié)工作與生活的節(jié)奏。他最后告訴記者:“站在浙商銀行的平臺上觀察國家經濟發(fā)展趨勢，我發(fā)現(xiàn)我們正面臨一個創(chuàng)造的機會，我喜歡創(chuàng)新和創(chuàng)造，這是一件很幸福的事情。我相信，浙商銀行天地廣闊，大有可為?！?